Finanțarea Lanțului de Aprovizionare și a Stocurilor

Finanțarea lanțului de aprovizionare și finanțarea stocurilor eliberează capital de lucru care altfel ar rămâne blocat în mărfurile care circulă prin conducta logistică, permițând furnizorilor să fie plătiți mai repede, cumpărătorilor să extindă termenele de plată, iar stocul în sine să fie folosit ca garanție, nu doar tratat pur ca un cost.

Fiecare zi pe care un produs o petrece în tranzit sau într-un depozit este o zi în care costul său este blocat drept capital de lucru, nu generează venit, ceea ce înseamnă că timpul de livrare logistic nu este doar o metrică operațională, ci un factor direct al ciclului de conversie a numerarului unei companii. Reducerea timpului de tranzit chiar și cu câteva zile poate îmbunătăți semnificativ fluxul de numerar într-un lanț de aprovizionare de volum mare, motiv pentru care echipele financiare participă tot mai mult la deciziile de proiectare a rețelei logistice.

Într-un aranjament tipic de finanțare a furnizorilor, ratingul de credit solid al unui cumpărător mare este folosit pentru a permite furnizorilor săi să primească plată anticipată de la o bancă sau un finanțator, la o rată de discount favorabilă, în timp ce cumpărătorul plătește conform termenelor sale normale, adesea extinse. Acest lucru avantajează ambele părți: furnizorii sunt plătiți mai repede decât ar permite termenele contractuale ale cumpărătorului, iar cumpărătorul poate negocia termene de plată mai lungi fără a afecta relațiile cu furnizorii, deoarece fluxul de numerar al furnizorului este protejat de acest aranjament de finanțare.

Finanțarea stocurilor permite unei companii să se împrumute pe baza valorii mărfurilor aflate într-un depozit sau în tranzit, folosind stocul în sine ca garanție, nu doar bazându-se pe creditul general al companiei. Acest lucru depinde puternic de capacitatea creditorului de a verifica existența, starea și valoarea stocului, motiv pentru care aranjamentele de finanțare a stocurilor necesită adesea audituri independente de depozit, acoperire de asigurare și, uneori, un administrator de garanții terț care supraveghează fizic stocul.

• Finanțare pe baza recipiselor de depozit, pentru stoc verificat și auditat
• Finanțare a stocului în tranzit, legată de documentația de expediere și vamală
• Management terț al garanțiilor pentru a da încredere creditorilor privind starea și cantitatea stocului
• Cerințe de asigurare pentru protejarea poziției de garanție a creditorului

Dynamic discounting este o variantă mai simplă, în care un cumpărător își folosește propriul numerar (nu un finanțator terț) pentru a plăti furnizorii mai devreme, în schimbul unui discount negociat, rata discountului variind de obicei în funcție de cât de devreme este făcută plata. Aceasta oferă cumpărătorilor cu numerar în exces un randament care depășește adesea ceea ce ar câștiga din investiții pe termen scurt, oferind în același timp furnizorilor acces mai rapid la numerar, fără implicarea unui creditor extern.

Programele de finanțare a lanțului de aprovizionare concentrează riscul de credit: dacă sănătatea financiară a unui cumpărător mare se deteriorează, întregul program de finanțare a furnizorilor construit pe ratingul de credit al acelui cumpărător este afectat simultan, motiv pentru care echipele financiare monitorizează riscul de concentrare pe cumpărător și de obicei diversifică finanțatorii și cumpărătorii implicați într-un program de finanțare a lanțului de aprovizionare, în loc să se bazeze pe o singură relație.